价格运动的任何表现形式
什么是价格行为？目前没有被广泛接受的统一定义，但我认为一个宽泛的定义对交易者最有帮助。我喜欢在 Brooks Trading Course 第一节视频中使用的定义，本文也基于该视频。
价格行为是指任何金融工具的价格运动在任何类型图表、任何时间框架上的任何表现形式 。以下是一些例子。
以上图表中，一张是日线图，一张是5分钟图，第三张是1分钟图。此外，一张对应1987年股市崩盘期间的股票，另一张是近期外汇市场，第三张则是黄金。
你能分辨出哪张是哪张吗？当然不能。原因在于，交易这些市场的都是同一批人和计算机，他们在所有市场和时间框架上都使用相同的技术。每张图表都只是理性人类行为的表现形式。（答案：左侧是GE的日线图，中间是EURUSD外汇市场的1分钟图，右侧是黄金的5分钟图。）
任何类型的图表都适合交易
下面的图表表明，交易者使用哪种图表其实并不重要。因为它们都只是市场正在发生的事情的不同表现形式。因此，交易者可以在所有这些图表上看到相同的价格行为形态。
5分钟K线图
每根柱子300,000股的成交量图
每根柱子500,000tick的tick成交量图
这里是该股票的区间图。
最后，一张股票的日线图。交易者在每张图表上寻找相同的价格行为形态。
市场是分形的，这意味着相同的模式会出现在所有更小和更大的时间框架上。
每个 tick 都很重要
你有时会听到交易者把某些波动称为“噪音”，好像市场行为是随机的。他们没有意识到的是，市场由数百台永不休息的计算机控制，它们在不断计算和执行交易。
这些运动非常精确，因为所有算法都清楚关键价格位置。这些关键价格就是 支撑和阻力位 ，它们像磁铁一样吸引市场。一旦到达那里，市场就会决定下一个要测试的磁铁，走势可能是向上或向下。
每个tick都是价格行为的一个例子
什么是价格行为？每一个微小的移动都是价格行为，交易者从不把任何东西视为不重要。有时一个非常小的东西会导致大行情。理解正在发生什么的交易者往往会抓住这些机会。止损有时非常紧凑，意味着风险很小。小风险通常意味着低概率，但回报可能非常大，足以抵消低概率。
紧缩交易区间内出现双顶，略低于牛趋势高点。小事情往往引发大行情。
在一个接近当天高点的紧缩交易区间内，一个非常小的双顶（仅比当天高点低一个tick）引发了强烈的下跌趋势。警觉的交易者在信号K线下方一个tick做空，冒5个tick的风险，获得了数倍的回报。随后出现的大阴线表明，大家一致认为空头获胜，市场将进一步走低。
价格行为是人类行为的反映
我们每个人都非常了解如何买卖东西，以及如何确定公平价格。我们每次在商店购物或卖东西给别人时都在这样做。我们的行为是合乎逻辑的，是一种生存技能，人类在数千年里已经将其优化得非常完善。
市场只是买卖的论坛，完全由理性的 人类行为 控制，而人类行为又受我们的基因控制。这意味着自市场诞生以来，价格行为就一直如此。除非我们进化成新物种，否则它将保持不变。
计算机做决策比我们快，但最终它们会得出和我们相同的逻辑结论。因此，即使现在75%的交易是自动化的，价格行为也没有改变。
大萧条时期的道琼斯工业平均指数月线图。那时没有计算机，但图表看起来和今天任何时间框架的图表一模一样。
交易非常困难
每个新手交易者很快就会发现， 靠交易赚钱远比网站、书籍和广告说的要难得多 。不过，这并非不可能。
虽然从长期来看交易不是零和游戏（因为经济一直在增长，今天股市的总美元价值大约是1987年崩盘时的10倍，财富大大增加），但在接下来几周的时间尺度上，它本质上仍是零和游戏。
总会有一些交易者比其他人更优秀，他们能持续盈利。这应该是每个交易者的目标：学会持续稳定地交易。我们不需要完美，但必须交易得很好。这是我们所有人都能达到的。
然而，长期持续做好任何事情都很困难，但挑战本身就是吸引力的一部分。这也是我们打网球、打高尔夫、看足球或美式橄榄球的原因——我们喜欢竞争。
K线和指标的诱惑
人们天生充满希望。我们想相信世界是美好而公平的，也想相信自己会成功。交易领域充斥着各种网站、视频和书籍，把交易说得很容易。信息很明确：你只需要记住十几个K线形态，或使用某个秘密指标，就能致富。
交易者很快就会发现这是假的。他们会明白，成功的唯一途径是努力工作，去理解市场如何运行。没有秘密，一切都摆在眼前。用指标把一切遮盖起来，只会降低成功的机会。
一张带大量指标的EURUSD 60分钟图，看不清价格行为；同一张去掉指标后的干净图表，能清楚看到市场想告诉交易者的信息。
初学者常常害怕市场，于是用大量指标把它“藏起来”。这给他们带来心理安慰，但这个屏障并没有保护他们，反而阻止他们看清市场在做什么，因此无法盈利。
如果不是K线或指标，那价格行为到底是什么？
交易者们正确地认为高盛、高频交易公司和对冲基金赚了大钱。但他们并不是靠K线形态和指标做到这一点的。那么，成功的交易者到底在做什么呢？
仔细听CNBC上的技术交易者每天怎么说！他们反复谈论 支撑、阻力、通道、动量、前高前低、趋势线 。你几乎听不到有人提到K线形态或指标。
他们还会讨论趋势是否强劲、市场是否处于交易区间；牛趋势中的 更高高点和更高低点 、熊趋势中的 更低高点和更低低点 ；评估买卖压力、概率、风险与回报；以及交易管理（如在哪里设止损、何时获利了结）。
支撑和阻力的例子
交易者总是从支撑位和阻力位的角度思考。
这意味着一旦他们看到两次反转，他们就会画一条线，然后观察市场再次测试这条线时的情况。
他们还会观察当市场测试之前的高点时是否会反转向下，就像这里发生的那样。
多头在双底或楔形下跌反转向上时，于收盘价接近高点的阳线上方买入。空头在双顶或楔形上涨反转向下时，于收盘价接近低点的阴线下方卖出。
许多交易者不认为这种模式是双顶熊旗，但它很常见且可靠。双顶和双底很少完美，通常看起来与书籍和网站上通常描述的非常不同。
许多交易者常常错误地将这些图表称为价格图表，这只有一半正确。它们是二维的，这意味着它们有一个第二个变量，即时间。这些是价格与时间图表，时间往往比价格更重要。如果市场开始出现一系列同一方向的趋势柱状图，这表明一方正在获胜，并且趋势可能很快就会变得明显。
市场惯性
交易者专注于当前K线，然后希望推断屏幕右侧即将出现的K线会是什么样子。众所周知，明天天气最好的预测就是今天正在发生的事——交易也是如此。我们还没看到的右侧K线，很可能和左侧的很像。
市场具有 惯性 ，倾向于继续做它一直在做的事情。我的“80%法则”是： 80%的趋势反转尝试会失败 ，交易区间中80%的趋势突破尝试也会失败。趋势有很强的持续倾向，交易区间也非常抗拒改变。
市场不断测试
市场不断测试持相反观点的交易者的力量。它知道最终他们会有正确的时候。但成功的交易者知道，押注对抗惯性的交易者80%的时间是错的。
因此，他们喜欢在牛趋势中买入反转尝试（预期它变成牛旗），在熊趋势中卖出底部（预期它变成熊旗）；在交易区间中低买高卖、剥头皮，押注所有强势拉升和抛售最终都会失败并反转。
总结
交易没有什么神奇之处，机构也无法隐藏他们的行为。一切每天、每张图表上都清清楚楚地摆在我们面前。这就是 价格行为 。
什么是价格行为？它是成功交易的关键。
然而，交易得好需要付出的努力，远比死记硬背几个K线形态或依赖某个秘密指标要多得多。但如果交易者认真对待这份工作，并努力学习自己的手艺，回报就能达到他所期望的一切。
价格行为资源
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