10个最佳价格行为交易形态

这些10个最佳价格行为交易形态是我最喜欢的，成功的交易者每天都在使用这些形态来赚钱。要保持灵活，因为每种形态都有很多变体。如果你保持开放的心态看待所有可能性，你就会每天在每个市场、每个时间框架上看到它们。

那么，哪种价格行为交易形态最适合波段交易或剥头皮？哪种最适合外汇市场？日间交易者或商品交易又如何？其实并不重要，因为任何形态都可能是最好的，这取决于你面前的图表。此外，几种形态可能同时出现。

例如，在一个测算移动目标位上方出现牛通道的失败突破，而这个突破可能来自三角形。有些交易者会称之为最终旗形反转，其他人可能看作主要趋势反转，还有人会专注于失败的通道突破。关键是要理解价格行为形态背后的力量，并在它们展开时准备好交易它们。

Major trend reversals（主要趋势反转）

牛趋势是一系列更高低点和更高高点，熊趋势是一系列更低高点和更低低点。交易主要趋势反转形态，是试图在新趋势的起点入场，希望随后会出现一系列趋势性的高点和低点。由于交易者在新趋势明确之前就入场，即使是看起来最好的设置，概率通常也只有40%左右。这些交易者寻求低风险（紧密止损），但这几乎总是伴随着低概率。对这些早期入场交易者和等待强势突破进入明确趋势的交易者来说，数学都是有利的。主要趋势反转的组成部分包括：

趋势
突破通道的回撤
趋势恢复
第二次回撤发展成反向趋势

首次突破狭窄下降通道通常只是小幅上涨。第二次反转有40%的概率成为重大反转，正如这里所示。在收盘价接近高点的阳线上方买入（绿色矩形区域）。

从牛旗（此处为三角形）突破后的向下反转，通常是一个更高高点的主要趋势反转。在接近低点收盘的熊柱下方卖出。更高高点的反转之后，常常会出现更低高点的主要趋势反转。在熊市趋势中，熊柱下方有很多卖出机会（红色矩形）。交易者不会抓住每一个卖出信号。
然而，他们需要明白空头已经掌控局面，
并且应该尝试至少抓住一个卖出信号。

图表中部出现了一次非常强劲的上涨反转，但空头又创下了一个新低。有时一个新低可能只是强劲反弹后的深度回撤，就像这里一样。每个扩展三角形底部也是主要趋势反转的更低低点。在收盘接近高点的看涨K线之上，存在许多买入机会。

Final flags（最终旗形）

最终旗形的组成部分是：

趋势
通常基本水平的回撤。它可以短至单个K线
趋势通常接近磁铁位（牛趋势中的阻力，熊趋势中的支撑）
可能有其他可能的反转迹象（在牛趋势中，例如通道顶部附近累积的卖压）

最终旗形是一种趋势反转形态，它以延续形态开始。交易者预期延续会失败，并准备好向相反方向交易。

像所有趋势反转一样，出现波段的概率通常只有约40%。我的通用目标是10根K线2腿（TBTL），即至少有十根K线和两条腿的波段。

波段还意味着奖励至少是风险的两倍（我对成功波段的最低标准）。60%的交易会产生小赢和小亏，通常相互抵消。想要更高概率的交易者，通常会等待反转出现新方向的强势突破。

此时，波段交易的概率往往达到60%或更高，但止损会较远。这种风险增加是权衡。交易中总是要为站在你对立面的机构提供一些东西。如果你获得极高的概率，你就要用糟糕的风险回报（相对于风险的奖励减少）来支付代价。

熊市趋势后期出现的窄幅交易区间往往是最后的熊旗形态。交易者将寻找向下突破，以期待反转向上。

三角形是一个紧凑的交易区间。当它在牛市趋势末期形成时，通常就是最终的牛市旗形。

Breakouts（突破）

突破什么？任何支撑或阻力。无关紧要。每根趋势K线都是某种突破，哪怕只是突破前一根K线的高点或低点。随着经验积累，交易者开始看到真正被突破的是什么。最常见的是交易区间、回撤、先前高低点、趋势线、通道和移动平均线。有时交易者需要切换到更高时间框架来看突破。在10个最佳价格行为交易形态中，突破是我最喜欢的，因为我喜欢高概率交易。

突破就是一根向上或向下的趋势K线。突破总是收盘至少超过小级别的支撑或阻力。K线实体越大，支撑或阻力越重要，趋势就越有可能至少延续一段时间。

High 2 bull flags and Low 2 bear flags（High 2 牛旗形和 Low 2 熊旗形）

许多交易者觉得数K线令人困惑，因为他们希望它完美清晰。他们不明白的是，市场的目的是制造困惑。它希望在多头和空头都觉得价格公平的价位上停留尽可能长的时间。这促进了交易，这也是市场被创造的原因。

这些旗形的基本思想是，市场经常尝试两次反转趋势，从而创造两条腿。如果这两次反转尝试都失败，市场通常会尝试相反方向。由于相反方向是趋势且现在正在恢复，反趋势交易者知道自己有麻烦，一旦第二次尝试失败就会迅速退出。他们也不会急于再尝试。结果是高概率的延续形态交易，通常移动迅速。交易者经常剥这些设置的头皮，但当趋势仍然强劲时，他们可以波段部分或全部仓位。

这些形态经常嵌套，每个较大的腿中都会形成较小的版本。交易者在较小版本还是较大版本入场都无所谓，只要使用正确的波段止损即可。

在下跌趋势或交易区间内的下跌腿中，单腿回调（小幅反弹）构成低1卖出设置。若触发后回调再出现一条腿，则形成低2熊旗。低3形态要么是三角形，要么是楔形（即对角线三角形）。双顶是一种低2熊旗。有时这些腿包含多个K线，并可细分为更小的形态。

在上涨趋势或交易区间回调中的上涨段中，当一根K线的高点首次达到或超过前一根K线的高点时，该回调构成一个High 1多头旗形。若触发后行情再出现一次下跌，则形成High 2多头旗形。三角形是一种横向整理的High 3多头旗形，而楔形多头旗形则是向下倾斜的三角形。每个小型双底均为High 2多头旗形。

Wedges: three pushes up or down（楔形：向上或向下三次推动）

楔形的传统定义是收敛三角形，向上升或下降倾斜，交易者预期突破方向与倾斜方向相反。他们寻找向下倾斜楔形的向上突破，以及向上倾斜楔形的向下突破。楔形在趋势内的回撤时是延续形态，在较大且背景合适时是反转形态。当它们是旗形时，是小型反转形态。

例如，在牛趋势中出现楔形回撤时，该楔形是一条小型熊腿。交易者预期这条熊腿会失败并向上反转。在最广义上，楔形是任何具有三次（有时四次或五次）推动且向上或向下倾斜的形态。它不必收敛，第三次推动也不必超过第二次。一旦出现两次推动，交易者就可以画一条连接它们的线，然后向右延伸（趋势通道线）。

然后他们会观察市场第三次接近该线时是否反转。任何形态越接近理想，就越可靠，因为更多计算机程序会将其视为重要信号。然而，交易者绝不应忽视背后的力量，并应学会适应每种形态的每一种可能变体。这会给他们带来远多得多的交易机会。

楔形顶部是收敛的上升通道。大多数楔形顶部有3段上涨，但有些有第4段，极少有第5段。交易者在收盘接近低点的看跌K线下方卖出，并预期至少两段下跌。这些阶段通常会细分为更小的阶段。任何上升通道都应被视为空头旗形，因为跌破上升趋势线的概率为75%。

楔形形态很少是完美的，大多数并不像教科书中的楔形那样标准。如果一个下降通道有三段下跌，即使该通道不具备楔形形态，也应将其视为楔形。同样的力量在起作用。市场反复试图下跌，但每次都被拉回上涨。

在某个时刻，交易者会认为需要尝试另一个方向（上涨）。

如果在紧凑的上升通道中有三次上涨，那么该通道就是抛物线楔形。这是一个买入高潮，可能导致交易区间，甚至熊市趋势反转，就像这里一样。

Channels（通道）

市场总是处于通道中。有时交易者必须查看更高时间框架的图表才能看到它们。大多数通道不是教科书和网站所描述的那种通道。然而，交易者知道通道真正是什么样子，他们在选择画线点时非常灵活。一旦看到两个点，他们就画一条线，并观察市场回到该线时是否反转。他们不断擦除市场忽略的线，并总是画新的线。

每个市场始终处于一个通道中。有时在较小或较高时间框架的图表上会更清晰。交易者倾向于在反转时入场，因为反转比突破更为常见。

微通道是一系列没有回调的K线。这是一种强劲趋势，但一旦达到约10根K线，就会变得不可持续。因此，它也是一种高潮。

高潮通常会演变为一个交易区间。

标普现金指数从1987年崩盘到1994年底处于楔形牛市通道中。

由于突破该牛市通道后的上涨幅度巨大，因此难以察觉。但突破牛市通道的成功概率仅为25%。

Measured moves（测算移动）

市场经常尝试做某件事两次。结果是大多数顶部是双顶的变体，大多数底部是双底的变体，趋势通常至少有第二条腿，且第二条腿的大小与第一条腿相关。大家都很熟悉 Leg 1 = Leg 2 测算移动。这是指市场第二条腿的长度几乎与第一条腿相同。

此外，交易者在交易区间突破后寻找测算移动。他们预期移动大小约等于交易区间的高度。还有许多其他类型的测算移动，计算机用于获利了结或进入反转交易，其中一些基于日内缺口或突破的高度。

当趋势出现回撤时，趋势通常会延续。第二段的幅度往往与第一段非常接近，这就是第一段等于第二段的等距测量运动。交易者会寻找向下反转的卖出机会，以测试等距测量运动的目标。

当出现突破时，趋势通常会根据先前区间的高度继续一个测量移动。交易者买入上涨趋势以及任何回调，尤其喜欢那些测试突破点后重新向上的回调。

Trading range reversals（交易区间反转）

即使在交易区间明显之前，市场通常已有双向交易的迹象，提醒交易者可能出现交易区间日。在这种情况下，市场经常带着足够动量冲向顶部，让交易者错误地相信他们可以买入小幅回撤并合理预期第二条向上腿。

同样，他们在底部看到大熊趋势K线，然后开始卖出反弹，因为他们不明白实际发生的情况。市场经常被“吸”到顶部，在那里多头获利了结而不是买入更多，空头突然出现。多头和空头都预期对阻力的测试会导致失败突破。

底部情况相反。当市场接近支撑时，熊剥头皮者卖出更多，预期市场再跌一点。多头停止买入，因为他们确信市场会到达支撑并可能刺穿它。

为什么现在买入，几分钟后可以买得更低呢？结果是市场在被吸向支撑时在底部创造强熊K线。但没有跟进卖出，反而买家出现。空头买入获利了结，多头买入建立多头。

在交易区间内，涨跌往往较为剧烈。在这种情况下，交易者若等待第二个信号出现，获利的概率会更高。

Opening reversals（开盘反转）

开盘反转形态的组成部分是：

通常快速移动到磁铁位（支撑或阻力）
在前60-90分钟内反转，并导致接下来几小时或全天的波段

日线图上大多数强牛趋势K线底部至少有一个小尾线，通常由开盘反转引起（开盘卖出后向上反转，因此是反转形态）。同样，日线图上大多数熊趋势K线顶部通常有尾线，由向下开盘反转引起。

开盘时出现大幅抛售。这是对昨日低点的卖盘真空测试，而昨日低点往往是良好的支撑位。随后市场全天反弹。

向上跳空后，市场回调至20根K线的指数移动平均线。随后上涨反转是第三次反弹尝试，因此此次开盘反转是对均线的楔形牛旗测试。

每当出现跳空下跌时，交易者会关注指数移动平均线附近的双顶熊旗形态。他们会卖出反转下跌，希望形成当日早盘高点并开启下跌趋势。

Magnets (support and resistance)（磁铁（支撑和阻力））

我10个最佳价格行为交易形态中的最后一个更多是一个概念而非设置。

市场总是在测试，以试图建立价格区间。它通常无法判断自己向上或向下走得够不够远，直到走得太远。支撑是市场下方任何可能吸引买家进场的价格，多头买入建立新多仓或空头买入获利了结。

阻力是市场上方任何可能让多头获利了结多仓、空头做空的价格。常见的磁铁包括交易区间的顶部和底部、先前高低点、趋势线、通道、测算移动投影和移动平均线。计算机控制市场，所有支撑和阻力都基于计算机程序可以计算的东西。

结果是，一旦大量算法相信目标会达到，市场通常在接近目标时加速。

当市场突破前高时，通常会回撤测试该突破点。

多头会在反转向上时买入。

交易区间日通常全天围绕开盘价波动。如果在最后两小时内市场接近当日高点或低点，可寻找向开盘价反转的走势。

大多数交易区间日会在收盘时回到开盘价附近。

新手因强劲的涨势突然变成无休止的熊市趋势而感到沮丧。

有经验的交易者知道阻力位在哪里，并寻找向下反转。任何强劲反弹至阻力位都可能是对阻力位的一次买入真空测试。

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